Historique : OCP lève 1,5 milliard de dollars avec une émission obligataire hybride historique

Le groupe OCP Group a réussi à lever 1,5 milliard de dollars grâce à sa toute première émission d’obligations hybrides sur les marchés financiers internationaux. Cette opération constitue une double première historique. D’une part, il s’agit du premier instrument hybride libellé en dollars jamais émis par OCP. D’autre part, c’est également la première émission de ce type réalisée par une entreprise africaine sur les marchés internationaux.

Une étape stratégique dans la politique de financement

Cette levée de fonds représente une avancée majeure dans la stratégie de financement du groupe. Elle confirme la crédibilité financière d’OCP et renforce la confiance que lui accordent les investisseurs institutionnels à l’échelle mondiale. L’opération témoigne ainsi de la capacité du groupe à mobiliser des capitaux importants sur les marchés internationaux pour soutenir son développement.

L’émission a suscité un intérêt très marqué des investisseurs, avec un carnet d’ordres sursouscrit 4,6 fois et la participation de 176 investisseurs provenant de 23 pays. Les conditions financières ont été fixées à  6,74% pour la tranche avec option de remboursement anticipé en avril 2031, 7,37% pour la tranche avec option de remboursement anticipé en avril 2036.

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Une opération soutenue par de grandes banques internationales

La transaction a été structurée et arrangée par trois grandes institutions financières internationales, notamment BNP Paribas, Citigroup et JPMorgan Chase. Le succès de l’opération met en évidence la solidité du profil de crédit d’OCP et sa capacité à accéder aux marchés financiers internationaux dans des conditions compétitives, malgré un contexte géopolitique mondial incertain.

Cette émission d’obligations hybrides s’inscrit dans une démarche d’optimisation de la structure du capital du groupe. Elle permettra à OCP de financer ses projets de croissance tout en maintenant un niveau d’endettement compatible avec une notation Investment Grade.

Ce résultat est rendu possible grâce au traitement favorable de cet instrument, avec 100% assimilé à des fonds propres selon les normes IFRS et 50% considéré comme capital par les agences de notation, notamment Moody’s et Standard & Poor’s.