Private Equity : le financement des start-ups africaines résiste à la morosité mondiale

Dans un marché mondial en chute libre, l’ «Africa Tech» tient la dragée haute à la crise. C’est l’un des principaux enseignements du rapport annuel «AFRICA TECH VENTURE CAPITAL» de PARTECH Africa, société de capital-risque spécialisée dans les NTIC et dédiée à l’Afrique.

Un marché à développer

Les levées de fonds de Private equity et de dettes des start-ups africaines ont progressé de 8 % en 2022, atteignant 6,5 milliards de dollars pour 764 opérations contre 724 en 2021. Cela contraste avec la baisse mondiale de 35 % des levées de fonds. Toutefois, les opérations réalisées sur le continent ne représentent que 1,5% des levées mondiales de fonds (418 milliards de dollars). La croissance enregistrée l’année dernière est principalement tirée par l’augmentation de 102 % des fonds de dettes à 1,5 milliard de dollars. Le Private equity, lui, a fléchi de 6%.

Une poignée de pays concentrent pratiquement 3/4 des levées de fonds d’equity. Dans ce mini groupe, le Nigéria se distingue avec 189 deals d’un montant global de 1,2 milliard de dollars. L’Afrique du Sud (830 millions de dollars / 95 deals) et l’Egypte (787 millions de dollars / 144 deals) complètent le podium. Non loin du podium, le Kenya a récolté 758 millions de dollars pour 103 deals. L’Algérie, la Tunisie, le Sénégal et le Ghana ont mobilisé au moins 100 millions de dollars.

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Les fintechs sont le secteur le plus financé (1,9 milliard de dollars), devant les cleantech (863 millions de dollars). L’agritech, l’edtech et le healthtech sont des secteurs relativement modestes en termes de levées de fonds, représentant ensemble seulement 5% du total. Cependant, le Kenya est le leader incontesté en matière de levées de fonds pour l’agritech, représentant plus de 60 % des engagements dans ce secteur. Dans l’edtech, l’Egypte se démarque.

Du côté de la dette, elle est devenue un compartiment actif du financement de l’innovation africaine. En 2022, elle représentait 24 % du total des financements, avec une forte concentration dans quatre pays : le Kenya, le Nigeria, l’Egypte et l’Afrique du Sud. Par ailleurs, PARTECH Africa relève une augmentation du nombre d’investisseurs actifs, passant de 891 en 2021 à 1.149 en 2022. Cela indique que le marché africain de l’innovation numérique attire de plus en plus d’investisseurs.

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Une année 2023 difficile ?

Après un exercice 2022 plutôt de bonne facture, la tendance est moins bonne depuis le début de l’année, à l’image de la situation dans les autres régions du monde. Le nombre d’opérations et les montants totaux levés sont en forte baisse. Au niveau mondial, les fintechs ont levé 11,4 milliards de dollars, en baisse de 57% par rapport au premier trimestre 2022 pour 170 opérations (-73%).