Bénin : franc succès de l’opération d’émission d’obligations en dollars

Dans une démarche financière ambitieuse, le Bénin, membre de l’UEMOA, a franchi un nouveau cap en lançant sa première émission d’obligations en dollars américains. Cette initiative, qui tranche avec les précédentes émissions libellées en euro, semble rencontrer un vif succès sur les marchés internationaux.

Le 6 février 2024, le Bénin a vu son carnet de commandes pour ces nouvelles obligations en dollars dépasser la barre impressionnante de 4,5 milliards de dollars, selon les informations relayées par le site britannique Global Capital. Sous la houlette de JP Morgan, Citigroup et Société Générale agissant en tant que teneurs de livres, cette opération devrait permettre au pays ouest-africain de lever la somme considérable de 750 millions de dollars. Les discussions en cours concernant le taux appliqué à ces obligations évoquent un coupon oscillant entre 8,3% et 8,5%.

La gestion de cette émission, d’une maturité de 13 ans, a été précédée par un roadshow mené par des responsables béninois, sous la direction du ministre des Finances, Romuald Wadagni, à Londres et à New York.

Cette annonce intervient après le succès récent de la Côte d’Ivoire, également membre de l’UEMOA, qui a émis un eurobond de 2,6 milliards de dollars, obtenant un carnet de commandes de 8 milliards de dollars avec un taux d’intérêt moyen attractif de 6,61%.

Le Bénin, jusqu’à présent habitué à émettre des obligations internationales libellées en euro, diversifie ainsi ses options financières, s’inscrivant dans une tendance régionale où les pays de l’UEMOA explorent de nouvelles opportunités sur les marchés mondiaux.